Garantie de satisfaction à 100% Disponible immédiatement après paiement En ligne et en PDF Tu n'es attaché à rien
logo-home
Recherché précédemment par vous
Recherché précédemment par vous
logo
The Global Bank Stress Test €11,97   Ajouter au panier
Accédez rapidement à
Aperçu
  2.  
  3. The Global Bank Stress
  4.  
  5. The Global Bank Stress

Examen

The Global Bank Stress Test
 4 vues  0 achat
  • Cours
  • The Global Bank Stress
  • Établissement
  • The Global Bank Stress

INTERNATIONAL MONETARY FUND MONETARY AND CAPITAL MARKETS DEPARTMENT DEPARTMENTAL PAPER The Global Bank Stress Test Prepared by Xiaodan Ding, Marco Gross, Ivo Krznar, Dimitrios Laliotis, Fabian Lipinsky, Pavel Lukyantsau, and Thierry Tressel ©International Monetary Fund. Not for Red...

[Montrer plus]

Aperçu 4 sur 40  pages

Infos sur le Document

  • 26 août 2024
  • 40
  • 2024/2025
  • Examen
  • Questions et réponses

Sujets

  • the global bank stress test

École, étude et sujet

  • The Global Bank Stress
  • The Global Bank Stress

Vendeur

avatar-seller
supergrades1

Aperçu du contenu

,INTERNATIONAL MONETARY FUND


MONETARY AND CAPITAL MARKETS DEPARTMENT



DEPARTMENTAL PAPER

The Global Bank Stress Test




Prepared by Xiaodan Ding, Marco Gross, Ivo Krznar,
Dimitrios Laliotis, Fabian Lipinsky, Pavel Lukyantsau,
and Thierry Tressel




©International Monetary Fund. Not for Redistribution

,Copyright ©2022 International Monetary Fund




Cataloging-in-Publication Data
IMF Library

Names: Ding, Xiaodan, author. | Gross, Marco, author. | Krznar, Ivo, author. | Laliotis, Dimitrios, author.
| Lipinsky, Fabian, author. | Lukyantsau, Pavel, author. | Tressel, Thierry, author. | International
Monetary Fund. Monetary and Capital Markets Department, issuing body. | International Monetary
Fund, publisher.
Title: The global bank stress test / prepared by Xiaodan Ding, Marco Gross, Ivo Krznar, Dimitrios Laliotis,
Fabian Lipinsky, Pavel Lukyantsau, and Thierry Tressel.
Other titles: Departmental Papers (International Monetary Fund).
Description: Washington, DC : International Monetary Fund, 2022. | April 2022. | DP/2022/009. |
Departmental paper series. | Includes bibliographical references.
Identifiers: ISBN 9798400204524 (paper)
Subjects: LCSH: Banks and baking, International -- Evaluation. | Banks and banking -- Risk management. |
International finance.
Classification: LCC HG3881.D56 2022



The paper was prepared under the guidance of Vikram Haksar and includes earlier inputs from Ibrahim
Ergen and Elizabeth Mahoney and helpful comments from James Morsink and other colleagues at the
IMF.




The Departmental Paper Series presents research by IMF staff on issues of broad regional or cross-
country interest. The views expressed in this paper are those of the author(s) and do not necessarily
represent the views of the IMF, its Executive Board, or IMF management.



Publication orders may be placed online or through the mail:
International Monetary Fund, Publication Services
P.O. Box 92780, Washington, DC 20090, U.S.A.
T. +(1) 202.623.7430
publications@IMF.org
IMFbookstore.org
elibrary.IMF.org




©International Monetary Fund. Not for Redistribution

, IMF DEPARTMENTAL PAPERS • The Global Bank Stress Test iii




Contents

Executive Summary . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . v

Acronyms and Abbreviations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . vii

1. Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1

2. How Does the GST Work? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3

3. Global Bank Stress Test—2021/22 Update . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7

4. Accounting for Mitigating Policies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15

5. Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18

Annex 1. The GST Methodology . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19

Annex 2. Data Used in the GST . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22

Annex 3. GST Scenarios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25

References. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30


BOXES
Box 1. Designing Adverse Scenario in FSAPs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
Box 2. Severe Adverse Scenario . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
Box 3. Corporate Stress Testing: Assessing Mitigating Policy for Corporate Portfolios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
Box 4. Household Debt: Assessing Mitigating Policies Using a Micro–Macro Simulation Model . . . . . . . . . . . . 17

FIGURES
Figure 1. Capital Ratio Revolution, EMs and AEs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
Figure 2. Global Stress Test Macroeconomic Scenarios. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
Figure 3. GST Results–Baseline and Adverse Scenarios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
Figure 4. Sensitivities of Net Loan Losses to Main Drivers, AEs versus EMs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
Figure 5. GDP Shock and Change in CET1 Ratio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
Figure 6. Distribution of Bank Assets by Capital Ratio under Adverse Scenario . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13


TABLES
Table 1. Sample of the GST . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4




©International Monetary Fund. Not for Redistribution

Les avantages d'acheter des résumés chez Stuvia:

Qualité garantie par les avis des clients

Qualité garantie par les avis des clients

Les clients de Stuvia ont évalués plus de 700 000 résumés. C'est comme ça que vous savez que vous achetez les meilleurs documents.

L’achat facile et rapide

L’achat facile et rapide

Vous pouvez payer rapidement avec iDeal, carte de crédit ou Stuvia-crédit pour les résumés. Il n'y a pas d'adhésion nécessaire.

Focus sur l’essentiel

Focus sur l’essentiel

Vos camarades écrivent eux-mêmes les notes d’étude, c’est pourquoi les documents sont toujours fiables et à jour. Cela garantit que vous arrivez rapidement au coeur du matériel.

Foire aux questions

Qu'est-ce que j'obtiens en achetant ce document ?

Vous obtenez un PDF, disponible immédiatement après votre achat. Le document acheté est accessible à tout moment, n'importe où et indéfiniment via votre profil.

Garantie de remboursement : comment ça marche ?

Notre garantie de satisfaction garantit que vous trouverez toujours un document d'étude qui vous convient. Vous remplissez un formulaire et notre équipe du service client s'occupe du reste.

Auprès de qui est-ce que j'achète ce résumé ?

Stuvia est une place de marché. Alors, vous n'achetez donc pas ce document chez nous, mais auprès du vendeur supergrades1. Stuvia facilite les paiements au vendeur.

Est-ce que j'aurai un abonnement?

Non, vous n'achetez ce résumé que pour €11,97. Vous n'êtes lié à rien après votre achat.

Peut-on faire confiance à Stuvia ?

4.6 étoiles sur Google & Trustpilot (+1000 avis)

72841 résumés ont été vendus ces 30 derniers jours

Fondée en 2010, la référence pour acheter des résumés depuis déjà 14 ans

Commencez à vendre!
€11,97
  • (0)
  Ajouter