2.1 Given the global increase in inflation resulting from the Russian invasion of Ukraine, name and
explain the three tools that the South African Reserve Bank (SARB) can use to decrease inflation.
What adverse effects can these central banks' policies have on the economy? [10]
2.2 During the Covid-19, as much as economic activities and inflation generally declined, supply also
declined, which prompted an increase in inflation in some cases.
Explain the two main causes of inflation in any economy. Provide empirical evidence to support your
answer. [10]
2.3 The two ways in which government can finance its deficit are through monetizing the debt and
printing money. Explain each of these two ways in detail and what happens to the monetary base
and money supply. [10]
2.4 Differentiate between goal independence and operational independence of a central bank. Which
independence does the SARB have? Explain. [5]
2.1 Given the global increase in inflation resulting from the Russian invasion of Ukraine, name and
explain the three tools that the South African Reserve Bank (SARB) can use to decrease inflation.
What adverse effects can these central banks' policies have on the economy? [10]
2.2 During the Covid-19, as much as economic activities and inflation generally declined, supply also
declined, which prompted an increase in inflation in some cases.
Explain the two main causes of inflation in any economy. Provide empirical evidence to support your
answer. [10]
2.3 The two ways in which government can finance its deficit are through monetizing the debt and
printing money. Explain each of these two ways in detail and what happens to the monetary base
and money supply. [10]
2.4 Differentiate between goal independence and operational independence of a central bank. Which
independence does the SARB have? Explain. [5]
2.5 Explain intermediate targets in monetary policy. [5]
2.6 Classify each of the following as either a policy instrument or an intermediary target. Explain your
answer. [10]
a. Long-term interest rates
b. Central bank interest rates
c. M2
d. Reserve requirements
e. Employment rates
Les avantages d'acheter des résumés chez Stuvia:
Qualité garantie par les avis des clients
Les clients de Stuvia ont évalués plus de 700 000 résumés. C'est comme ça que vous savez que vous achetez les meilleurs documents.
L’achat facile et rapide
Vous pouvez payer rapidement avec iDeal, carte de crédit ou Stuvia-crédit pour les résumés. Il n'y a pas d'adhésion nécessaire.
Focus sur l’essentiel
Vos camarades écrivent eux-mêmes les notes d’étude, c’est pourquoi les documents sont toujours fiables et à jour. Cela garantit que vous arrivez rapidement au coeur du matériel.
Foire aux questions
Qu'est-ce que j'obtiens en achetant ce document ?
Vous obtenez un PDF, disponible immédiatement après votre achat. Le document acheté est accessible à tout moment, n'importe où et indéfiniment via votre profil.
Garantie de remboursement : comment ça marche ?
Notre garantie de satisfaction garantit que vous trouverez toujours un document d'étude qui vous convient. Vous remplissez un formulaire et notre équipe du service client s'occupe du reste.
Auprès de qui est-ce que j'achète ce résumé ?
Stuvia est une place de marché. Alors, vous n'achetez donc pas ce document chez nous, mais auprès du vendeur LIBRARYpro. Stuvia facilite les paiements au vendeur.
Est-ce que j'aurai un abonnement?
Non, vous n'achetez ce résumé que pour €2,63. Vous n'êtes lié à rien après votre achat.
