AML EXAM 1 QUESTIONS WITH 100%
CORRECT ANSWERS
3 Stages of Money Laundering - answer1. Placement
2. Layering
3. Integration
Three things that might be done during the course of laundering money. - answera.
Depositing money into a bank account
b. Buying high-end goods
c. Sending money abroad...
AML EXAM 1 QUESTIONS WITH 100% CORRECT ANSWERS 3 Stages of Money Laundering - answer✔✔1. Placement 2. Layering 3. Integration Three things that might be done during the course of laundering money. - answer✔✔a. Depositing money into a bank account b. Buying high -end goods c. Sending money abroad T/F Ac cepting money derived from illegal sources makes you an accomplice to money laundering. - answer✔✔True What is the goal of the Placement stage? - answer✔✔Getting the money into the financial system. What is the ultimate purpose of ML? - answer✔✔To make it appear that the funds are legitimate. Examples of economic consequences of ML - answer✔✔1. Increased exposure to organized crime and corruption 2. Dampening effect on foreign investments 3. Risk of international sanctions 3 ML risks to Financial Institutio ns - answer✔✔1. Reputational 2. Operational 3. Legal Structuring is usually a process associated with which stage in ML? - answer✔✔Placement Examples of ML in banks - answer✔✔1. Bank accounts 2. Concentration accounts 3. Correspondent accounts 4. Electroni c funds transfer 5. Payable through -accounts 6. Private banking Vulnerabilities of ML in Correspondent banking - answer✔✔- Correspondent banking relationships create a situation in which a financial institution carries out transactions on behalf of customers of another institution. - The amount of money that flows thro ugh correspondent accounts can pose a significant threat to financial institutions, as they process large volumes of transactions for their customers' customers. Examples of ML in non -bank financial institutions - answer✔✔1. Credit and Debit cards 2. Money remitters / Money exchange houses 3. Insurance companies 4. Securities Broker -Dealers 5. Casinos 6. High -value item dealers 7. Vehicle sellers 8. Travel agencies 9. Internet banking 10. Internet casinos 11. Pre -paid Cards and E -cash 12. Trusts 13. Bearer instruments Shell Company - answer✔✔A company that at the time of incorporation has no significant assets or operations. Shelf Company - answer✔✔A corporation that has no activity. Smurfing - answer✔✔A commonly used money laundering method, smurfing involv es the use of multiple individuals and/or multiple transactions for making cash deposits, buying monetary instruments or bank drafts in amounts under the reporting threshold. See Structuring.
Les avantages d'acheter des résumés chez Stuvia:
Qualité garantie par les avis des clients
Les clients de Stuvia ont évalués plus de 700 000 résumés. C'est comme ça que vous savez que vous achetez les meilleurs documents.
L’achat facile et rapide
Vous pouvez payer rapidement avec iDeal, carte de crédit ou Stuvia-crédit pour les résumés. Il n'y a pas d'adhésion nécessaire.
Focus sur l’essentiel
Vos camarades écrivent eux-mêmes les notes d’étude, c’est pourquoi les documents sont toujours fiables et à jour. Cela garantit que vous arrivez rapidement au coeur du matériel.
Foire aux questions
Qu'est-ce que j'obtiens en achetant ce document ?
Vous obtenez un PDF, disponible immédiatement après votre achat. Le document acheté est accessible à tout moment, n'importe où et indéfiniment via votre profil.
Garantie de remboursement : comment ça marche ?
Notre garantie de satisfaction garantit que vous trouverez toujours un document d'étude qui vous convient. Vous remplissez un formulaire et notre équipe du service client s'occupe du reste.
Auprès de qui est-ce que j'achète ce résumé ?
Stuvia est une place de marché. Alors, vous n'achetez donc pas ce document chez nous, mais auprès du vendeur Fyndlay. Stuvia facilite les paiements au vendeur.
Est-ce que j'aurai un abonnement?
Non, vous n'achetez ce résumé que pour €10,25. Vous n'êtes lié à rien après votre achat.
