H2 – KI en intermediatie
1. Financiële intermediatie
Creditrente: grondstoffen funding, kredietbronnen passief
Debetrente: eindproducten herbelegging, aanwending actief
1) Verzamelen van deposito’s / andere terugbetaalbare gelden (gezinnen,
particulieren en bedrijven)
2) Verstrekken van leningen (aan particulieren, gezinnen, bedrijven en overheid)
1.1. Rentemarge
= som debetrentes – som creditrentes (= rente- / interest inkomen)
Bv : debetrente = 3% & creditrente = 2% rentemarge van 1 %
Bank met negatieve rentemarge: betaalt rente aan deposanten die hoger is dan rente die
ze aan haar kredietnemers vraagt
1.2. Transformatie (deposito’s kredieten)
= omzetten van deposito’s, zodat ze overeenstemmen met kredieten
Schaaltransformatie: Verzamelen v kleine deposito’s om grote kredieten te kunnen
verstrekken
Looptijdtransformatie: financieren v kredieten op LT met deposito’s op KT
Valutatransformatie: Omzetting van deposito’s in bepaalde munt in kredieten in andere
munt
1.3. Risico’s voor de KI
1.3.1. Kredietrisico
= Risico op faillissement vd debiteur (= kredietnemer)
1.3.2. Renterisico (gevolg looptijdtransformatie)
= Risico dat rentemarge daalt / negatief wordt door verwijzing vd depositorente
1.3.3. Wisselrisico (gevolg valutatransformatie)
= Risico tov het omzetten van valuta
1.3.4. Liquiditeitsrisico !!
, = Risico dat teveel spaarders tegelijk hun deposito’s opvragen
1.3.5. Marktrisico
= Risico dat beleggingen vd bank dalen
1.4. Risico’s
Kredietrisico
o Insolventie / faillissement vd kredietnemer
o Oplossing waarborg vragen
Renterisico (gevolg looptijdtransformatie)
o KTrente (deposito’s) vs. LTrente (kredieten)
o Rentemarge kan variëren in tijd / negatief worden (als KT rente > LT rente)
Wisselrisico (gevolg deviezentransformatie)
Liquiditeitsrisico
o Spaarder kunnen op elk moment geld vragen
o Moeilijkheden opleveren voor bank (‘run on the bank’
o Bank houdt buffer MAAR gereserveerde deposito’s = verlies aan inkomen
Marktrisico
o KI kan gedeelde deposito’s beleggen in effecten (aandelen, obligaties)
zorgen voor marktrisico (waarde kan stijgen/dalen)
Renterisico voorbeeld
KT-deposito LT-krediet
1/10/2018:
Krediet op 5 jaar à 5% (middellange termijn)
Deposito op 3 maanden à 2% (KT)
Marge: 5% - 2% = 3%
1/01/19 (N% = a 3 m):
Vernieuwing deposito’s
Stijging rente tot 3%.
Marge : 5% – 3% = 2%
1.5. Toegevoegde waarde bank?
Schaalvoordelen: “economie of scale” (goedkopere diensten)
Kostenbesparingen
Risicoreductie spaarder-beleffer
o Spreiding & overnemen van oa kredietverleningsrisico
Girale geldcreatie (p. 88-89)
o Bepaald door oa (kas)reservecoëfficiënt
= hoe hoger, hoe minder geldcreatie gebruikt door centrale banken om
impact uit te oefenen op kredietverlening
voorbeeld dia 19-23
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