Vragen en uitgebreide, nagekeken uitwerkingen van de werkcollege-opdrachten (2023) en het oefententamen van het vak Verdieping Vennootschapsbelasting RF47
Hi nisb1,
Thanks for your comment. I have since checked and updated the summary's!
Vendeur
S'abonner
pavlelat80
Avis reçus
Aperçu du contenu
Opgave 1
BV M houdt alle aandelen in BV D1 en BV D2. BV M heeft in 2022 beide BV’s
opgericht. Bij de oprichting heeft BV M EUR 3 mio kapitaal in beide BV’s gestort. BV
D1 verstrekt aan BV D2 een lening om een werkplaats te bouwen. In de
leningsovereenkomst staan de volgende voorwaarden: de rente is winstafhankelijk, de
schuld is achtergesteld bij alle concurrente schuldeisers en de schuld is slechts
opeisbaar bij faillissement, surseance van betaling of liquidatie van de debiteur, en is
uiterlijk aflosbaar na 60 jaar.
a. Hoe zal fiscaal met de lening en rente worden omgegaan?
Eerst kijken naar civielrechtelijke vorm van de lening. In drie gevallen kan er sprake zijn van
herkwalificatie van schuld naar kapitaal: namelijk bij een schijnlening, een bodemloze
putlening of een deelnemerschapslening. In casus is sprake van een deelnemerschapslening
ex. art. 10-1-d VPB.
Hiervoor geldt namelijk een drietal voorwaarden (BNB 1998/208):
- Winstafhankelijke rente
- Geen vaste looptijd of een looptijd van >50 jaar. Daarbij slechts opeisbaar in geval van
faillissement, surseance van betaling of liquidatie.
- Lening is achtergesteld bij concurrente schuldeisers.
Op het moment van aangaan van de lening is van alle drie de cumulatieve voorwaarden
sprake, vandaar dat de bepalingen omtrent deelnemerschapslening geldt. De lening wordt
dan behandeld als eigen i.p.v. vreemd vermogen. Omdat D1 en D2 geen belang in elkander
hebben, wordt de deelnemerschapslening omgeleid via M. Er gaat dus een verkapte
dividenduitkering van D1 naar M, waarop M een informele kapitaalstorting doet in D2.Er
vinden geen aftrekkingen van rentekosten plaats.
Stel dat de producten die in de werkplaats worden gemaakt slecht worden verkocht en
BV D2 enige jaren verlies maakt. BV D1 wil dan ook de lening afwaarderen.
b. Kan de afwaardering ten laste van de winst worden gebracht? Waarom (niet)?
Er is sprake van een deelneming o.g.v. art. 13-2 jo. 13-5 jo. 10a-4 VPB. D1 en D2 delen
immers dezelfde moedermaatschappij M die alle aandelen houdt in zowel D1 als D2. Dit
heeft ten gevolg dat er geen afwaarderingsverliezen ten laste van de winst mogen worden
gebracht (art. 13-4-b VPB).
Stel dat BV D1 vanaf het moment dat de lening wordt verstrekt weet dat deze niet zal
worden terugbetaald.
c. Hoe zal fiscaal met deze lening worden omgegaan?
Dit is een bodemloze putlening, mits voldaan aan drie cumulatieve eisen:
- Crediteur verstrekt lening aan deelneming
- De lening zal niet of niet geheel kunnen worden terugbetaald
- De crediteur weet hiervan ten tijde van het uitgeven van de lening (of behoorde dit te
weten).
Ook deze lening wordt aangemerkt als eigen vermogen in plaats van vreemd vermogen
(BNB 1988/217). De gevolgen zullen vervolgens uitspelen zoals dat gebeurde bij vraag a.
d. Kan de afwaardering ten laste van de winst worden gebracht? Waarom (niet)?
Nee. Omdat er sprake is van eigen vermogen zal zich een vergelijkbare situatie voordoen
als die die is geschetst bij vraag 1b.
, e. Omschrijf het begrip informeel kapitaal en geef een voorbeeld van informeel
kapitaal in de kostensfeer en in de vermogenssfeer.
Informeel kapitaal houdt in bevoordeling van een vennootschap (I) door haar
aandeelhouder, in de hoedanigheid van aandeelhouder (II); niet in de vorm van een
kapitaalstorting door middel van aandelenkapitaal (III).
- Een voorbeeld in de kostensfeer zou zijn een lening M>D t.w.v. 10 miljoen. Er wordt een
rente afgesproken van 3%, terwijl een zakelijke rente 6% was geweest.
- Een voorbeeld in de vermogenssfeer is bijvoorbeeld de aankoop van een pand tegen een
prijs van 10 miljoen, terwijl de waarde in het economische verkeer slechts 5 miljoen
bedraagt.
Stel (nieuwe situatie) dat BV M een lening verstrekt aan BV D1 met een onzakelijk
debiteurenrisico.
f. Wat voor invloed heeft het onzakelijk debiteurenrisico op de rente?
Er wordt niet hergekwalificeerd naar vreemd vermogen. Het blijft eigen vermogen, maar de
lening moet zakelijk gemaakt worden m.b.v. de borgstellingsanalogie. Dit houdt in dat de
rente wordt bepaald door uit te gaan van een rente waarbij niet gelieerde partij A leent aan
gelieerde partij B, maar de rente die gelieerde partij B van een derde zou hebben
ontvangen, met gelieerde partij A als borgsteller.
g. Is de rente aftrekbaar indien een onzakelijk debiteurenrisico wordt genomen?
Ja, zoals gezegd blijft het immers vreemd vermogen. De hoogte van de rente kan echter wel
wijzigen.
h. Is het mogelijk de lening af te waarderen?
Uit BNB2013/149 is gebleken dat het (onzakelijke debiteuren)risico alleen maar wordt
genomen met het oogmerk een deelneming te bevoordelen. Dit bevindt zich in de
kapitaalsfeer en daarom wordt hier ook als zulks gehandeld. Afwaarderen is dus niet
mogelijk.
Stel dat BV D1 failliet gaat en vervolgens na de verdeling van de boel geliquideerd
wordt.
i. Is het mogelijk alsnog rekening te houden met de oninbaarheid van de lening
met het onzakelijke debiteurenrisico?
BNB2012/38 stelt dat dit mag op het moment dat de vordering definitief oninbaar wordt.
Opgave 2
BV A geeft een perpetuele cumulatieve achtergestelde obligatie uit van 3% aan
geïnteresseerde partijen. In de overeenkomst staat dat de rentebetaling wordt
opgeschort indien in enig jaar door BV A geen dividend wordt vastgesteld of betaalbaar
gesteld. Daarnaast zijn geen zekerheden gesteld en is de lening achtergesteld. De
verhouding EV/VV is 3:1.
Is de door BV A betaalde rente die ziet op bovengenoemde obligatie aftrekbaar?
BNB 2020/117: Om civielrechtelijk te kunnen spreken van een schuld is het van belang dat
er sprake is van een terugbetalingsverplichting. Deze verplichting mag voorwaardelijk en
, onzeker zijn. De obligatie in casu valt onder deze beschrijving en is dus wel degelijk een
schuld, de rente is voor BV A daarom dus aftrekbaar.
Opgave 3
A BV heeft een belang van 80% in B Ltd. B Ltd heeft extra kapitaal nodig om een
fabriek te bouwen en geeft aandelen uit met de volgende kenmerken. De aandelen:
(i) worden na uiterlijk vijftien jaar ingetrokken;
(ii) geven recht op een jaarlijkse vaste cumulatieve vergoeding;
(iii) hebben voorrang hebben boven de gewone aandelen bij betaling van de
financieringsvergoeding en bij terugbetaling van de hoofdsom;
(iv) hebben geen stemrechten; en
(v) kwalificeren naar het jaarrekeningenrecht van het land van B Ltd als vreemd
vermogen.
a. Benoem een aantal kenmerken van eigen vermogen en vreemd vermogen.
Eigen vermogen:
- Geen vaste verplichtingen
- Geen looptijd
- Onbelaste kapitaalsfeer
- Achtergesteld
b. Is het mogelijk om eigen vermogen fiscaal te herkwalificeren naar vreemd
vermogen en waarom (niet)?
Dit is niet mogelijk omdat de herkwalificatie altijd civiel geschiedt (BNB 2014/79 en BNB
2014/80)
c. Hebben de door B Ltd uitgegeven aandelen vooral kenmerken van eigen
vermogen of van vreemd vermogen?
Vreemd vermogen. Er is in feite een terugbetalingsverplichting na uiterlijk 15 jaar.
Bovendien is de jaarlijkse vaste cumulatieve vergoeding vergelijkbaar met rente op een
lening. Verder zijn gebruikelijke kenmerken van eigen vermogen zoals achtergesteldheid
niet van toepassing.
d. Hoe belast Nederland de jaarlijkse vaste vergoedingen op de door B Ltd.
uitgegeven aandelen?
De vergoedingen vallen onder de deelnemingsvrijstelling; art. 13-1 jo. 13-2-a VPB.
e. Stel dat sprake is van eigen vermogen. Maakt het voor de belastbaarheid van
de vergoedingen uit of deze aftrekbaar zijn in het land van B Ltd?
Les avantages d'acheter des résumés chez Stuvia:
Qualité garantie par les avis des clients
Les clients de Stuvia ont évalués plus de 700 000 résumés. C'est comme ça que vous savez que vous achetez les meilleurs documents.
L’achat facile et rapide
Vous pouvez payer rapidement avec iDeal, carte de crédit ou Stuvia-crédit pour les résumés. Il n'y a pas d'adhésion nécessaire.
Focus sur l’essentiel
Vos camarades écrivent eux-mêmes les notes d’étude, c’est pourquoi les documents sont toujours fiables et à jour. Cela garantit que vous arrivez rapidement au coeur du matériel.
Foire aux questions
Qu'est-ce que j'obtiens en achetant ce document ?
Vous obtenez un PDF, disponible immédiatement après votre achat. Le document acheté est accessible à tout moment, n'importe où et indéfiniment via votre profil.
Garantie de remboursement : comment ça marche ?
Notre garantie de satisfaction garantit que vous trouverez toujours un document d'étude qui vous convient. Vous remplissez un formulaire et notre équipe du service client s'occupe du reste.
Auprès de qui est-ce que j'achète ce résumé ?
Stuvia est une place de marché. Alors, vous n'achetez donc pas ce document chez nous, mais auprès du vendeur pavlelat80. Stuvia facilite les paiements au vendeur.
Est-ce que j'aurai un abonnement?
Non, vous n'achetez ce résumé que pour €9,39. Vous n'êtes lié à rien après votre achat.
