1. A project has an initial cost of $40,000, expected net cash inflows of $9,000 per *NPV*= -$40,000 + $9,000[(1/I) - (1/(I × (1 + I)N)] = -$40,000 + $9,000[(1/0.11) - (1/(0.11 × (1 + year for 7 years, and a cost 0.11)7)] of capital of 11%. What is the project's NPV? (Hint: Begin by constru...
Fin4424 Exam 2
Study online at
https://quizlet.com/_21esft
1. A project has an initial
*NPV*= -$40,000 + $9,000[(1/I) - (1/(I
cost of $40,000, expected
× (1 + I)N)]
net cash inflows of $9,000
= -$40,000 + $9,000[(1/0.11) - (1/(0.11 ×
per
(1 +
year for 7 years, and a cost 0.11)7)]
of capital of 11%. What is = $2,409.77.
the project's NPV? (Hint: Financial calculator solution: Input CF0 =
Begin by constructing a -40000, CF1-7 = 9000, I/YR = 11, and
time line.) then solve for NPV = $2,409.77
What is the project's Financial calculator solution: Input CF0 =
IRR? What is the -40000, CF1-8 = 9000, and then solve for
project's MIRR? *IRR*
What is the project's PI? = 12.84%.
What is the project's
pay- back period? *mirr*
What is the project's dis- start at year zero. compound 9000
counted payback starting in year one all the way to year
period? 7, so 7 times at 12 percent.
add them up.
(9000+9900+11089+12309+13663+1516
+16834)
Financial calculator: Obtain the FVA by
inputting N = 7, I/YR = 11, PV = 0, PMT
= 9000, and
then solve for FV = $87,049. The MIRR
can be obtained by inputting N = 7, PV
= -40000, PMT
= 0, FV = 88049, and then solving for I/YR
= 11.93%.
, Fin4424 Exam 2
Study online at
https://quizlet.com/_21esft
*payback period*
Since the cash flows are a constant
$9,000, cal- culate the payback period
as: $40,000/$9,000 = 4.44, so the
payback is about 4 years.
The project's discounted payback period
is cal- culated as follows:
2. Your division is consider-
ing two investment pro-
jects, each of which re-
quires an up-front expen-
diture of $15 million. You
estimate that the invest-
ments will produce the
fol- lowing net cash flows:
Year Project A Project B
1 $ 5,000,000 $20,000,000
2 10,000,000 10,000,000
3 20,000,000 6,000,000
What are the two projects'
net present values,
3/
, Fin4424 Exam 2
Study online at
The https://quizlet.com/_21esft
*discounted payback
period* is 6 + years, or
6.44 years.
a. Project A: Using a
financial calculator,
enter the following:
CF0 = -15000000
CF1 = 5000000
CF2 = 10000000
CF3 = 20000000
Project B: Using a financial
calculator, enter the
following:
CF0 = -15000000
4/
Les avantages d'acheter des résumés chez Stuvia:
Qualité garantie par les avis des clients
Les clients de Stuvia ont évalués plus de 700 000 résumés. C'est comme ça que vous savez que vous achetez les meilleurs documents.
L’achat facile et rapide
Vous pouvez payer rapidement avec iDeal, carte de crédit ou Stuvia-crédit pour les résumés. Il n'y a pas d'adhésion nécessaire.
Focus sur l’essentiel
Vos camarades écrivent eux-mêmes les notes d’étude, c’est pourquoi les documents sont toujours fiables et à jour. Cela garantit que vous arrivez rapidement au coeur du matériel.
Foire aux questions
Qu'est-ce que j'obtiens en achetant ce document ?
Vous obtenez un PDF, disponible immédiatement après votre achat. Le document acheté est accessible à tout moment, n'importe où et indéfiniment via votre profil.
Garantie de remboursement : comment ça marche ?
Notre garantie de satisfaction garantit que vous trouverez toujours un document d'étude qui vous convient. Vous remplissez un formulaire et notre équipe du service client s'occupe du reste.
Auprès de qui est-ce que j'achète ce résumé ?
Stuvia est une place de marché. Alors, vous n'achetez donc pas ce document chez nous, mais auprès du vendeur stanleymwaniki. Stuvia facilite les paiements au vendeur.
Est-ce que j'aurai un abonnement?
Non, vous n'achetez ce résumé que pour €11,51. Vous n'êtes lié à rien après votre achat.
