Resume
MAC3761 - COMPREHENSIVE SUMMARY
- Cours
- Établissement
- Book
A fully comprehensive document containing key concepts and a summary of finance formulaes used during the module.
[Montrer plus]
Livre connecté
Titre de l’ouvrage:
Auteur(s):
- Édition:
- ISBN:
- Édition:
Plus de résumés pour
-
MAC2601 Assignment 5 (COMPLETE ANSWERS) Semester 2 2024 - DUE 11 October 2024
-
MAC2601 Assignment 2 (COMPLETE ANSWERS) Semester 2 2024 (586577 ) - DUE 2 September 2024
-
MAC2601 Assignment 2 (COMPLETE ANSWERS) Semester 2 2024 (586577) - DUE 2 September 2024
Vendeur
S'abonner
jwilliamsx98
Avis reçus
Aperçu du contenu
MAC3761FINANCE
COST-VOLUME PROFIT ANALYIS – FORMULAE
1. Required selling price (i.e. sales price required to earn a predetermined profit)
The formula that you choose to use out of the following will depend on the provided information.
(a) Total sales – Total variable cost (VC) – Total fixed cost (FC) = Net profit before tax
Re-arrange this equation to give you:
Total sales = Net profit before tax + Total FC + Total VC
Therefore Sales per unit = Total sales / Number of units sold
(b) Total sales – Total VC = Total contribution margin (CM)
Re-arrange this equation to give you:
Total sales = Total CM + Total VC
Therefore Sales per unit = Total sales / Number of units sold
(c) Sales per unit = CM per unit + VC per unit
2. Break-even point (BEP) in UNITS
BEP (units) = Total FC / CM per unit
where CM per unit = Sales per unit – VC per unit
3. Break-even point (BEP) amount
BEP (amount) = Total FC / CM ratio
where CM ratio = CM per unit / Sales per unit
4. Units sales required to earn target profit
Target sales (units) = Total FC + Target net profit before tax / CM per unit
5. (a) To include income taxed in the CVP model, you have to convert a before-tax profit into an
after-tax profit:
After-tax profit = Before-tax profit x (1 – tax rate)
(b) To exclude income taxes from the CVP model, you have to covert an after-tax profit into a
before-tax profit:
Before-tax profit = After-tax profit / (1 – tax rate)
6. Margin of safety (MS)
in UNITS = Projected or actual sales (units) – BEP (units)
as a % (ratio) = MS (units) / Projected or actual sales (units) x 100
, MAC3761
FINANCE
RATIO ANALYSIS
1. Liquidity ratios:
o Current ratio = Current assets (CA) / Current liabilities (CL)
o Quick ratio (acid test) = (CA – Inventory) / CL
2. Asset management ratios:
o Inventory turnover* = Cost of goods sold (COGS) / Inventory
o Days sales outstanding = Accounts receivable / (Sales/365)
o Fixed asset turnover ** = Sales / Net fixed assets (FA)
o Total assets turnover = Sales / Total assets
3. Debt management ratios:
o Total debt to total asset = Liabilities / Assets
o Times interest earned = EBIT*** / Interest
o Cash Coverage ratio = (EBIT + Depreciation) / Interest
4. Profitability ratios:
o Gross profit = (Sales – COGS) / Sales
o Operating profit margin = Operating income / Sales
o Net profit margin = Net income / Sales
o Return on assets (ROA) = Net income / Assets
o Return on equity (ROE) = Net income / Common equity****
5. Market values:
o Price/Earnings (P/E) ratio = Market price per share / Earnings per share
o Market/Book ratio = Market price / Book value
o Dividend yield = Dividends per share / Market price
*Some analysts calculate the Inventory Turnover Ratio as Sales//Inventory
**Net Fixed Assets typically refers to Net Property, Plant and Equipment. If Property,
Plant and Equipment is not specifically identified on the balance sheet, just use
long-term assets.
***EBIT stands for Earnings Before Interest and Taxes (sometimes referred to as
operating income).
****Common Equity is also referred to as Owner’s equity or Stockholders equity
Earnings per share = Net income / Shares outstanding
Book value = Owner’s equity / Shares outstanding
Les avantages d'acheter des résumés chez Stuvia:
Qualité garantie par les avis des clients
Les clients de Stuvia ont évalués plus de 700 000 résumés. C'est comme ça que vous savez que vous achetez les meilleurs documents.
L’achat facile et rapide
Vous pouvez payer rapidement avec iDeal, carte de crédit ou Stuvia-crédit pour les résumés. Il n'y a pas d'adhésion nécessaire.
Focus sur l’essentiel
Vos camarades écrivent eux-mêmes les notes d’étude, c’est pourquoi les documents sont toujours fiables et à jour. Cela garantit que vous arrivez rapidement au coeur du matériel.
Foire aux questions
Qu'est-ce que j'obtiens en achetant ce document ?
Vous obtenez un PDF, disponible immédiatement après votre achat. Le document acheté est accessible à tout moment, n'importe où et indéfiniment via votre profil.
Garantie de remboursement : comment ça marche ?
Notre garantie de satisfaction garantit que vous trouverez toujours un document d'étude qui vous convient. Vous remplissez un formulaire et notre équipe du service client s'occupe du reste.
Auprès de qui est-ce que j'achète ce résumé ?
Stuvia est une place de marché. Alors, vous n'achetez donc pas ce document chez nous, mais auprès du vendeur jwilliamsx98. Stuvia facilite les paiements au vendeur.
Est-ce que j'aurai un abonnement?
Non, vous n'achetez ce résumé que pour €2,97. Vous n'êtes lié à rien après votre achat.
Peut-on faire confiance à Stuvia ?
4.6 étoiles sur Google & Trustpilot (+1000 avis)
80364 résumés ont été vendus ces 30 derniers jours
Fondée en 2010, la référence pour acheter des résumés depuis déjà 14 ans