,APICS
CSCP
EXAM
SUCCESS
A GUIDE TO ACHIEVING
CERTIFICATION
ON YOUR FIRST ATTEMPT
HOWARD FORMAN
DAVID FORMAN
J.ROSs)
lPUBLISHING
,Copyright© 2018 by Howard Forman and David Forman
ISBN-13: 978- 1 -60427- 129-4
Printed and bound in the U.S.A. Printed on acid-free paper.
10 9 8 7 6 5 4 3 2 1
Library of Congress Cataloging-in-Publication Data
Names: Forman, Howard, author. 1 Forman, David (Certified supply chain
professional), author.
Title: API CS CSCP exam success : a guide to achieving certification on your
first attempt / by Howard Forman and David Forman.
Description: Plantation, FL : J. Ross Publishing, [201 8] I Includes index.
Identifiers: LCCN 2017055897 I ISBN 978 1604271294 (pbk. : alk. paper)
Subjects: LCSH: Business logistics-Examinations-Study guides. J Materials
management-Examinations-Study guides.
Classification: LCC HD38.5 .F67 2018 I DDC 658.50076-dc23 LC record
available at https://lccn.loc.gov/20 17055897
The authors of this book are APICS-recognized instructors of APICS certification courses, delivered in
support of the APICS Tappan Zee and Mid-Hudson Chapters. APICS, Certified Supply Chain Profes
sional, CSCP, and SCOR are registered trademarks of APICS. APICS does not endorse or otherwise spon
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, Contents v
Key Terminology . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59
CSCP Exam Practice Questions on Import/Export Logistics . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62
Answers to CSCP Exam Practice Questions on Import/Export Logistics . . . . . . . 65
Chapter 6 Sustainability, Regulatory, and Security Procedures . . . . . . . . . . . . . . . . 67
Sustainability . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67
Security . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69
Risk Standards . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69
International Organization for Standardization . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70
Sustainability and Regulatory Compliance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73
Key Terminology . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73
CSCP Exam Practice Questions on Sustainability,
Regulatory, and Security Procedures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75
Answers to CSCP Exam Practice Questions on Sustainability,
Regulatory, and Security Procedures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
Chapter 7 Marketing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77
Marketing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77
Business Plan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78
Supply Chain Network Modeling . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79
Operations Research . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79
Identification of Segments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79
Voice of the Customer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81
Communication . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81
Measuring Customer Service . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82
Key Terminology . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83
CSCP Exam Practice Questions on Marketing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84
Answers to CSCP Exam Practice Questions on Marketing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88
Chapter 8 Demand Management. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91 .
Demand . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .91
Forecast Information . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .92
Forecast Process . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .92
Basic Time-Series Forecasting Methods . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .93
Simple Regression . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .95
Multiple Regression . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .96
Seasonal Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .96
Forecast Error Measurements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .97
Demand Manager's Role . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100
Key Terminology . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100
,vi APICS CSCP Exam Success
CSCP Exam Practice Questions on Demand and the Forecasting Process . . . . . 1 02
Answers to CSCP Exam Practice Questions on Demand
and the Forecasting Process . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105
Chapter 9 Customer Relationship Management Strategy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107
CRM Strategy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .107 . . . .
CRM Implementation Process . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .108 . . . .
CRM Strategy by Customer Type . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .1 09 . . . .
CRM Technology Tools . . ... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .1 10 . . . .
Four Levels of CRM Implementation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111
. . . .
Successful CRM Implementation Key Activities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 12
. . . .
Customer Lifetime Value .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .1 12 . . . .
CRM Implementation Challenges . ... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 13 . .
Cultural Issues Impacting CRM and SRM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .1 13 . . . .
Key Terminology . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .1 13 . . . .
CSCP Exam Practice Questions on CRM Strategy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .1 14 . . . .
Answers to CSCP Exam Practice Questions on CRM Strategy . . . . . . . . . . . 1 16
. . . .
Chapter 10 Product Design . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 17 .
Product Design Impact. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 17 .
Product Design Approaches . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 .
Key Terminology .. . . ...
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 22 .
CSCP Exam Practice Questions on Product Design . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123 .
Answers to CSCP Exam Practice Questions on Product Design . . . . . . . . . . . . . 1 24 .
Chapter 1 1 Manufacturing Planning and Control, Master Planning,
and Sales and Operations Planning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125
Manufacturing Planning and Control . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125
Master Planning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 26
Sales and Operations Planning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . '. 1 26
Aggregate Strategies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 30
S&OP Communications Process . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131
Delivery Lead Time . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131
Key Terminology . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 32
CSCP Exam Practice Questions on MPC, Master Planning, and S&OP . . . . . . . 1 32
Answers to CSCP Exam Practice Questions on MPC, Master
Planning, and S&OP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135
Chapter 1 2 Strategie and Business Planning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 7
Strategy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137
Balanced Scorecard™ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 38
, Contents vii
Business Strategy Types . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 39
Organizational Strategy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140
Relationships . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142
Organizational Design and Supply Chain Management Evolution . . . . . . . . . . . . 143
Stages of Supply Chain Management Evolution . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144
Key Terminology . ;.......:..................................
. . . . . . . . . . 146
CSCP Exam Practiee Questions on Strategie and Business Planning . . . . . . . . . . 148
Answers to CSCP Exam Practiee Questions on Strategie and
Business Planning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151
Chapter 13 Master Scheduling . . . . . . . ... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153
MS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153
Time Fences and Zones .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155
Commitment Decision Point . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155
Master Production Scheduling Projected Available Balance Calculation . . . . . . . 1 56
Master Production Scheduling Available-to-Promise Calculation . . . . . . . . . . . . 157
Rough Cut Capacity Planning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 58
Key Terminology . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160
CSCP Exam Practiee Questions on MS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 161
Answers to CSCP Exam Practiee Questions on MS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 162
Chapter 14 Material Requirements Planning and Distribution
Requirements Planning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163
MRP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . 163
BOM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163
MRP Calculation Process . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166
Gross-to-Net Calculation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167
MRP Changes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170
Distribution Push and Pull Systems . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170
DRP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 171
Key Terminology . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175
CSCP Exam Practiee Questions on MRP and DRP ... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176
Answers to CSCP Exam Practiee Questions on MRP and DRP . . . . . . . . . . . . . . 178
Chapter 15 Production Activity Control and Capacity Management . . . . . . . . . . 179
Production Activity Control . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 179
Capacity Management . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 179
Capacity Strategie Objectives . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183
Input/Output Control . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183
Capacity Corrective Action . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . 186
Capacity Calculation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187
,viii APICS CSCP Exam Success
Key Terminology . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187
CSCP Exam Practice Questions on PAC and Capacity Management . . . . . . . . . . 1 88
Answers to CSCP Exam Practice Questions on PAC and
Capacity Management . .. . ... .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190
Chapter 16 Continuous Process Improvement. . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 191
Continuous Process Improvement Concepts 191 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Lean . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 191
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Just-in-Time Philosophy . . . . 192
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Toyota Production System . . . . 1 92
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Six Sigma, DMAIC, and DMADV .... .. . 1 94 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
TOC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
TQM . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . 1 95
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
TPM . . . . . . . . .. . . .. . . . . . . . . . 1 95
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Improvement Tools . . . . . . . . . . 195
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Seven New Tools ... . . . . . . . . . 196 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Cost of Quality . . . . . . . . . . .
. . 197
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Key Terminology . .. ..
. . . . . . . . . 198
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CSCP Exam Practice Questions on CPI. . 200 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Answers to CSCP Exam Practice Questions on CPI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 204 .
Chapter 17 Supplier Relationship Management and Purchasing 207 . . . . . . . . . . . . . .
SRM Strategy .. . . . . . . .
. . . . . . .
. . . . . 207
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Purchasing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 208
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Developing Supply Plans . . . . .
. . . . . 209
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Make-versus-Buy Cost Analysis . . . 210
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Offshoring . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 211
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Buyer-Supplier Relationship Types . 211
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Tactical and Strategie Sourcing . . . . 211
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Single, Sole, and Multisourcing . . . . . 212
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Supplier Selection Strategy . . . . . . . . 213
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Negotiations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 213
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
SRM Benefits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 14
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
SRM Components . . . . . . . . . . . . . . . 2 14
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Creating Alliances with Suppliers . . 2 14
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Alliance Development Steps . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 14
Supplier Certification . . . . . . . . . . . . 2 16
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Certification Process . . . . . . . . . . . . . 216
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Portals . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 217
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Trade Exchanges . . . . . . . . . . . . . . . . 217
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Horizontal Marketplace .. . . . . . . . . 218
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
, Contents ix
Auctions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 218
Measuring Suppliers . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 219
Key Terminology . . . . . .
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220
CSCP Exam Practice Questions on SRM and Purchasing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 222
Answers to CSCP Exam Practice Questions on SRM and Purchasing . . . . . . . . . 225
Chapter 18 Synchronizing Demand and Supply 227 . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Synchronization .. . . . . .. . . . 227
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Principles . . . . . . . . . .. . . . . . . 227
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Implementation Changes . 228
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Supply Chain Integration . . . . . . 228
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Inventory Synchronization Between Trading Partners . .. 229 . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Key Terminology . . . . . . . . . 231
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CSCP Exam Practice Questions on Synchronizing Demand and Supply 232 . . . . . . .
Answers to CSCP Exam Practice Questions on Synchronizing
Demand and Supply . . .. ... . 234
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Chapter 19 Inventory Management . . . .. . 235. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Independent and Dependent Demand . . 235 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Ordering Quantities and Safety Stock . . . . 235
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Safety Stock and Safety Lead Time . . . . 238
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Inventory Ordering Systems . . . . . . . . . . 238
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Inventory Locations and Echelons . . . . . . 239
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Pareto Analysis . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Inventory Policy . . . . . . . . . . . . . ..
. . . . . . . 240
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Inventory Accuracy . . . . . . . . . . . . . . . . 240
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Aggregate Inventory Management . . . 241
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Inventory Types .. . . . . . . . . . . . . . . . . . 242
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Inventory Functional Types .. . .... . . . . . . . . 243
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Inventory-Related Costs . . . . . . . . . . . . 244
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Storage Locations . . . . . . . . . . . . . . . .' . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 245
Key Terminology . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 245
CSCP Exam Practice Questions on Inventory Management 248 . . . . . . . . . . . . . . . . .
Answers to CSCP Exam Practice Questions on Inventory Management . . 251 . . . . .
Chapter 20 Financial and Managerial Accounting Concepts . . . . . . . . . . . . . . . . . . 253
Financial Statements . . . .... . . . . . . . .. . . 253. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Financial Analysis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255
Financial Report Components. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 257
Overhead Costs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 257
,x APICS CSCP Exam Success
Tax Impact . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 259
Financial Metrics .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . 259
Key Terminology . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 267
CSCP Exam Practice Questions on Financial and Managerial
Accounting Concepts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 269
Answers to CSCP Exam Practice Questions on Financial and
Managerial Accounting Concepts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 271
Chapter 2 1 Economics . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 273
Microeconomics and Macroeconomics . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 273
AD-AS Model. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 274
Economic Attributes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 278
Marginal Analysis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 279
Key Terminology . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 280
CSCP Exam Practice Questions on Economics . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 1
Answers to CSCP Exam Practice Questions on Economics . . . . . . . . . . . . . . . . . . 282
Chapter 22 Risk Management . . . 283. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Risk Management and Supply Chain Overview 283 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Managing the Supply Chain Risk Process . 284 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Risk Probability and Impact Assessment 285 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Expected Monetary Value . . . . .287 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Net Impact Expected Monetary Value . 288 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Sensitivity Analysis and Simulation . . 290 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Risk Response Planning . . . . . . .290 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Supply Chain Risks . . „ • . . . . . . . . . 29 1
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . „ . . . . „ . . . „ . . . „
Business Continuity and Plan Implementation . 292 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Key Terminology . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 293
CSCP Exam Practice Questions on Risk Management 295 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Answers to CSCP Exam Practice Questions on Risk Management . . . . . . . . . . . . 296
Chapter 23 Technology. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .297
Architecture . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 297
Material Requirements Planning System Evolution to Enterprise
Resource Planning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 299
Software Selection Considerations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300
Other Software Applications . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300
Middleware . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 302
Key Terminology . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 304
, Contents xi
CSCP Exam Practice Questions on Technology . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 305 . .
Answers to CSCP Exam Practice Questions on Technology . . . . . . . . . . . . . . . . 307 .
Chapter 24 Data Acquisition, Storage, and Integrity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 309
Data Acquisition and Communication Tools . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 309
Timely and Accurate Data Capture . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 309
Static and Dynamic Data . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310
Data Accuracy . . . . . . .
. . . . ..
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310
Data Collection, Big Data, and Data Mining . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 10
Scanners and Bar Codes . . . .. .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 312
AIS and AIDC ..... .. . . . ...
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 312
RFID Tags . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 312
Key Terminology . . .. . .... .
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 14
CSCP Exam Practice Questions on Data Acquisition, Storage,
and Integrity . .. ... .. . . . ... .
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315
Answers to CSCP Exam Practice Questions on Data Acquisition,
Storage, and Integrity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 316
Chapter 25 Electronic Business and Commerce 317 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Electronic Business Types . . . . . . . . 317. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Traditional versus E-Business . . . . . 318. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
B2B and B2C E-Commerce Layers . . . . 3 18
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Key Terminology . . . . .. . . . .. .. . . . . . . ... . 320. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CSCP Exam Practice Questions on Electronic Business and Commerce . . . 32 1 . . . .
Answers to CSCP Exam Practice Questions on Electronic Business
and Commerce . . . . . . . . . . . .. . . .. . . . . . . . . . . . . . ... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 322
Chapter 26 Project Management . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 323 . .
Project Management . . ..... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 323
. . . . . .
Process Group Activities. .. . . .... ... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 324
. . . . . .
Variance Analysis . . . . . . . ...
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325
. . . .
Key Terminology . . . . . ...
. . . .
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 327
. . . . .
CSCP Exam Practice Questions on Project Management. . . . . . . . . . . . . . . 328
. . . . .
Answers to CSCP Exam Practice Questions on Project Management . . . 330
. . . . . .
Chapter 27 ... ..
CSCP Practice Exam . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 333
CSCP Practice Exam (75 Questions) . . . . . . . . . . .. . . .. .. . . . . .. . . . . . ... . . . . . 333
